國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會7日召開了2020年第一次會議，會議研究緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題，部署相關(guān)工作。開年首次會議緣何聚焦中小企業(yè)融資問題？新的一年金融支持中小企業(yè)發(fā)展將在哪些方面發(fā)力？這些引起市場普遍關(guān)注。
中國政府網(wǎng)發(fā)布的國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會第十四次會議相關(guān)信息顯示，會議要求持續(xù)加大金融對中小企業(yè)發(fā)展的支持力度，盡快研究出臺進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難融資貴的相關(guān)舉措。
“中小企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行，對當(dāng)下支撐就業(yè)、穩(wěn)定增長、改善民生等方面發(fā)揮著重要作用?！眹医鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題，才能充分激發(fā)中小企業(yè)活力，有助于做好“六穩(wěn)”工作和推動經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
在專家看來，此次會議部署了差異化的貨幣信貸政策、監(jiān)管政策、考核激勵政策、資本補(bǔ)充政策等，有望給服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)營造一個(gè)愿貸、敢貸、能貸的良好政策環(huán)境。
會議提出，要圍繞疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，綜合運(yùn)用多種貨幣信貸政策工具，實(shí)行差異化監(jiān)管安排，完善考核評價(jià)機(jī)制，對金融機(jī)構(gòu)履行好中小企業(yè)金融服務(wù)主體責(zé)任形成有效激勵。
去年，人民銀行頻繁使用定向降準(zhǔn)，為中小銀行提供流動性支持、降低銀行資金成本，引導(dǎo)中小銀行回歸基層、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。2019年5月至7月，人民銀行分3次將服務(wù)縣域的農(nóng)商行存款準(zhǔn)備金率與農(nóng)信社并檔，釋放長期資金約3000億元；10月和11月兩次定向下調(diào)僅在省域內(nèi)經(jīng)營的城商行存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，釋放長期資金約1000億元。
中國民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，差異化監(jiān)管需要通過差異化考核、優(yōu)惠激勵等方式體現(xiàn)。要繼續(xù)完善“三檔兩優(yōu)”的存款準(zhǔn)備金新框架，引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)專注小微等實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)。同時(shí)，可以嘗試在金融機(jī)構(gòu)考核評價(jià)、現(xiàn)場檢查中，納入中小企業(yè)融資數(shù)量、價(jià)格、期限等內(nèi)容。
在我國，中小銀行是支持民營小微企業(yè)發(fā)展的主力軍之一。會議提出，要多渠道補(bǔ)充中小銀行資本金，促進(jìn)提高對中小企業(yè)信貸投放能力。
新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼表示，要推動中小銀行有能力、有意愿更好地服務(wù)民營和小微企業(yè)，需要消除阻礙中小銀行發(fā)展的不利因素，資本約束就是其中之一。資本充足水平制約著銀行信貸投放能力，需要拓寬渠道支持商業(yè)銀行補(bǔ)充資本。
去年以來，銀行積極發(fā)債“補(bǔ)血”，多家銀行永續(xù)債順利發(fā)行，其背后是人民銀行創(chuàng)設(shè)的央行票據(jù)互換工具（CBS）予以強(qiáng)力支撐，提高了市場接受度。同時(shí)，銀行資本補(bǔ)充審批明顯加速，不少銀行的資本補(bǔ)充規(guī)模創(chuàng)歷史新高。
曾剛認(rèn)為，更豐富多樣的資本補(bǔ)充渠道有助于緩解銀行放貸的資本約束，同時(shí)減弱銀行集體“補(bǔ)血”對市場的影響，也可以改善市場預(yù)期、提振信心。
盡管如此，隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，中小企業(yè)信用狀況仍不容樂觀。會議提出，要繼續(xù)完善政府性融資擔(dān)保體系，加快涉企信用信息平臺建設(shè)，拓寬優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)直接融資渠道。
溫彬認(rèn)為，繼續(xù)完善政府性融資擔(dān)保體系，有助于中小企業(yè)增信，與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而加快涉企信用信息平臺建設(shè)，有利于提高中小企業(yè)信息透明度，解決中小企業(yè)信用缺失問題。
“今年國家將下大力氣推動資本市場改革，提高民營和小微企業(yè)在資本市場募集資金的能力?！倍ｍ当硎?，應(yīng)支持符合條件的民營和小微企業(yè)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板以及區(qū)域性股權(quán)等上市掛牌，支持民營和小微企業(yè)債券發(fā)行、擴(kuò)大定向可轉(zhuǎn)債適用試點(diǎn)以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債試點(diǎn)，進(jìn)一步拓寬企業(yè)多元化融資渠道。
此外，會議強(qiáng)調(diào)，要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系。
專家表示，高度適應(yīng)性的現(xiàn)代金融體系和我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展密切相關(guān)。在深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的過程中，通過體制機(jī)制創(chuàng)新，既能豐富對百姓投資的供給，又可滿足企業(yè)的融資需求，推動我國從金融大國走向金融強(qiáng)國。
中國政府網(wǎng)發(fā)布的國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會第十四次會議相關(guān)信息顯示，會議要求持續(xù)加大金融對中小企業(yè)發(fā)展的支持力度，盡快研究出臺進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難融資貴的相關(guān)舉措。
“中小企業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行，對當(dāng)下支撐就業(yè)、穩(wěn)定增長、改善民生等方面發(fā)揮著重要作用?！眹医鹑谂c發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示，進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難融資貴問題，才能充分激發(fā)中小企業(yè)活力，有助于做好“六穩(wěn)”工作和推動經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。
在專家看來，此次會議部署了差異化的貨幣信貸政策、監(jiān)管政策、考核激勵政策、資本補(bǔ)充政策等，有望給服務(wù)中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)營造一個(gè)愿貸、敢貸、能貸的良好政策環(huán)境。
會議提出，要圍繞疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，綜合運(yùn)用多種貨幣信貸政策工具，實(shí)行差異化監(jiān)管安排，完善考核評價(jià)機(jī)制，對金融機(jī)構(gòu)履行好中小企業(yè)金融服務(wù)主體責(zé)任形成有效激勵。
去年，人民銀行頻繁使用定向降準(zhǔn)，為中小銀行提供流動性支持、降低銀行資金成本，引導(dǎo)中小銀行回歸基層、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。2019年5月至7月，人民銀行分3次將服務(wù)縣域的農(nóng)商行存款準(zhǔn)備金率與農(nóng)信社并檔，釋放長期資金約3000億元；10月和11月兩次定向下調(diào)僅在省域內(nèi)經(jīng)營的城商行存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，釋放長期資金約1000億元。
中國民生銀行首席研究員溫彬認(rèn)為，差異化監(jiān)管需要通過差異化考核、優(yōu)惠激勵等方式體現(xiàn)。要繼續(xù)完善“三檔兩優(yōu)”的存款準(zhǔn)備金新框架，引導(dǎo)地方法人金融機(jī)構(gòu)專注小微等實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)。同時(shí)，可以嘗試在金融機(jī)構(gòu)考核評價(jià)、現(xiàn)場檢查中，納入中小企業(yè)融資數(shù)量、價(jià)格、期限等內(nèi)容。
在我國，中小銀行是支持民營小微企業(yè)發(fā)展的主力軍之一。會議提出，要多渠道補(bǔ)充中小銀行資本金，促進(jìn)提高對中小企業(yè)信貸投放能力。
新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼表示，要推動中小銀行有能力、有意愿更好地服務(wù)民營和小微企業(yè)，需要消除阻礙中小銀行發(fā)展的不利因素，資本約束就是其中之一。資本充足水平制約著銀行信貸投放能力，需要拓寬渠道支持商業(yè)銀行補(bǔ)充資本。
去年以來，銀行積極發(fā)債“補(bǔ)血”，多家銀行永續(xù)債順利發(fā)行，其背后是人民銀行創(chuàng)設(shè)的央行票據(jù)互換工具（CBS）予以強(qiáng)力支撐，提高了市場接受度。同時(shí)，銀行資本補(bǔ)充審批明顯加速，不少銀行的資本補(bǔ)充規(guī)模創(chuàng)歷史新高。
曾剛認(rèn)為，更豐富多樣的資本補(bǔ)充渠道有助于緩解銀行放貸的資本約束，同時(shí)減弱銀行集體“補(bǔ)血”對市場的影響，也可以改善市場預(yù)期、提振信心。
盡管如此，隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，中小企業(yè)信用狀況仍不容樂觀。會議提出，要繼續(xù)完善政府性融資擔(dān)保體系，加快涉企信用信息平臺建設(shè)，拓寬優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)直接融資渠道。
溫彬認(rèn)為，繼續(xù)完善政府性融資擔(dān)保體系，有助于中小企業(yè)增信，與銀行共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。而加快涉企信用信息平臺建設(shè)，有利于提高中小企業(yè)信息透明度，解決中小企業(yè)信用缺失問題。
“今年國家將下大力氣推動資本市場改革，提高民營和小微企業(yè)在資本市場募集資金的能力?！倍ｍ当硎?，應(yīng)支持符合條件的民營和小微企業(yè)在科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板以及區(qū)域性股權(quán)等上市掛牌，支持民營和小微企業(yè)債券發(fā)行、擴(kuò)大定向可轉(zhuǎn)債適用試點(diǎn)以及創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債試點(diǎn)，進(jìn)一步拓寬企業(yè)多元化融資渠道。
此外，會議強(qiáng)調(diào)，要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，健全具有高度適應(yīng)性、競爭力、普惠性的現(xiàn)代金融體系。
專家表示，高度適應(yīng)性的現(xiàn)代金融體系和我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展密切相關(guān)。在深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的過程中，通過體制機(jī)制創(chuàng)新，既能豐富對百姓投資的供給，又可滿足企業(yè)的融資需求，推動我國從金融大國走向金融強(qiáng)國。
